SES mengumumkan keberhasilan peluncuran dan penentuan harga penerbitan obligasi hybrid dual-tranche yang mana SES setuju untuk menjual surat berharga yang dapat diatur ulang dengan suku bunga tetap subordinasi dengan jumlah whole €1 miliar.
Transaksi ini terdiri dari €500 juta 30 tahun non-callable (NC) tahap 5,25 tahun dan €500 juta 30 tahun NC 8 tahun tranche dengan tanggal reset pertama pada 12 Desember 2029. hari.
Keberhasilan ini merupakan hasil dari partisipasi dan permintaan investor yang kuat, sebagaimana dibuktikan dengan jumlah pesanan yang besar, yang mencapai lebih dari €4 miliar dan memungkinkan SES untuk memberi harga yang kompetitif pada kedua tahap surat utang tersebut.
Peringkat kredit instrumen tersebut diperkirakan akan diberi peringkat Ba2 dan BB+ masing-masing oleh Moody's dan Fitch, dan akan diberi peringkat yang sama dengan sekuritas yang dapat direset dengan suku bunga tetap subordinasi mendalam SES yang beredar sebesar €625 juta, dengan tanggal reset pertama pada 27 Agustus 2026.
Penyelesaiannya direncanakan pada 12 September 2024, dan permohonan telah dibuat untuk mencatatkan surat utang tersebut di Bursa Efek Luksemburg. Sekuritas tersebut ditempatkan ke berbagai investor institusional di seluruh Eropa.
Hasil dari penerbitan ini akan digunakan untuk tujuan umum perusahaan, termasuk mendanai akuisisi Intelsat dan/atau membiayai kembali utang grup yang ada.
Sandeep Jalan, chief monetary officer SES, berkomentar: “Kami gembira dapat memperoleh produk hibrida baru ini. Keberhasilan transaksi ini menunjukkan kepercayaan investor terhadap kredit tingkat investasi SES dan kemampuan menghasilkan uang tunai yang kuat.
Deutsche Financial institution dan Morgan Stanley bertindak sebagai koordinator world, dengan BNP Paribas, Citibank, HSBC dan SMBC bertindak sebagai joint bookrunners.